Parts sur les revenus annexes
Lesson time: (1min 58sec)
Judge Jules explique les parts sur les revenus annexes : pourquoi les grandes maisons de disques prélèvent désormais une part de tes revenus de concerts, de branding et autres sur les gros contrats, et le point brut contre bénéfice à négocier.
Course preview
This lesson is part of the course Contrats et accords : les bases de l'industrie musicale
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Lesson transcript:
Understanding Major Record Deals and Ancillary Income
In the longer term, more lucrative record deals are typically done with major labels.
Big Money Deals
- The big money deals, those six-figure contracts, have undergone significant changes in recent years.
- During the period between the demise of the CD and the growth of streaming, major record companies started to seek a commission on artists' other income.
Sources of Income
- Predominantly, this includes:
- Live income
- Income from branding and other opportunities within the artistic sphere
Negotiating Percentages
These bigger deals often come with substantial advances, but they also want a percentage, particularly of live income.
Here's what to consider:
- Negotiation Aspects:
- It's very difficult to provide a typical percentage because negotiations vary.
- One key question is whether the record label will commission on gross live income (the total income before deducting costs incurred from live performances) or on profit.
Typical Commission Range
- Typically, the percentage can range between 5% and 20%.
- The distinction between gross and profit is a hot topic for negotiation at that level of the deal.
The Need for Legal Advice
The chances of you not having a lawyer involved are slim.
- If you are offered an ancillary deal and choose not to seek legal advice, you are, dare I say, quite foolish.
- Generally, the level of deal at which ancillary shares arise always necessitates having legal counsel.
Controversial Aspects
- Ancillary shares are quite controversial; they didn't exist in the days of old.
- Some labels, particularly Sony, have discussed the reduction of ancillary shares, especially now that streaming income has risen to a point where record labels are making serious money again.
Conclusion
Ancillary shares are still something to be considered if you are signing one of those more intense, long-term record deals.
About the instructor
Jules O'Riordan cumule plus de 30 ans d'expérience dans l'ensemble du spectre de l'industrie musicale. Cela comprend près d'une décennie comme A&R pour les labels du groupe Universal, 15 ans comme animateur sur BBC Radio 1, plus de 150 sorties et remixes en son nom propre en tant qu'artiste, et une carrière de 30 ans comme l'un des DJ britanniques les plus connus et les plus voyageurs (Judge Jules), avec plus de 5 000 concerts à son actif, ainsi qu'une vaste expérience de promoteur d'événements et de manager d'artistes au plus haut niveau. Autant dire que Jules connaît l'industrie musicale sur le bout des doigts, et ses clients le considèrent comme un conseiller de confiance pour qui aucun défi ou problème juridique ou commercial n'est trop grand ni trop petit. Jules est avocat depuis 10 ans. Son activité couvre toute l'étendue de l'industrie du divertissement centrée sur la musique. Son expertise juridique et contractuelle englobe le management, l'enregistrement, l'édition, la distribution et les services de label, les applis, jeux et projets tech musicaux, les contrats de production, les producteurs, les artistes vedettes, les partenariats, le merchandising, les droits voisins, les musiques de télévision et de cinéma, la scène, les contrats d'événements et de salles, ainsi que la contrefaçon de droits d'auteur et bien d'autres litiges. Parmi les clients de Jules figurent des artistes, des sociétés de management, des maisons de disques, des auteurs-compositeurs, des promoteurs d'événements, des producteurs, des entreprises de tech musicale, des sociétés de production, des agents de concerts, des éditeurs de musique et des DJ. Il est intervenu dans de nombreux panels et séminaires, dont l'ADE, la Brighton Music Conference et des événements de l'AIM, et a été conférencier invité sur des questions juridiques dans divers médias en ligne et hors ligne, dont BBC Radio 5 Live, BBC Introducing, le Financial Times, The Sun, The Times et Mixmag. Jules parle couramment l'espagnol. Qui, mieux que lui, pour démystifier les contrats et accords auxquels tout musicien finit par être confronté ? Dans son cours, Jules transforme trois décennies de connaissances du secteur, durement acquises, en conseils exprimés en langage clair, pour que vous compreniez le versant business de la musique et protégiez votre travail bien avant de signer au bas du contrat. read more