Provisionsstruktur
Lesson time: (2min 32sec)
Judge Jules erklärt, wie die Management-Provision funktioniert - meist 20 % - und welche Kosten von Live- und Nicht-Live-Einnahmen abgezogen werden können.
Course preview
This lesson is part of the course Verträge und Deals: die Grundlagen der Musikindustrie
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Lesson transcript:
Understanding Management Commission in the Music Industry
Management commission is, broadly speaking, 20%. There are a few exceptions to that, but I think if I was to look at 90% of management agreements and management relationships in the UK, and indeed in the majority of the rest of the music world, it's a 20% scenario.
Commission Structure
You can divide the commission structure into two categories:
- Live Income
- Non-Live Income
Live Income
The way that live income is commissioned is as follows:
- Take your live income.
- Deduct any reasonable live expenses, which may include:
- Booking agent's fees
- Travel and accommodation
- Tour manager fees
Once these expenses have been deducted from your earnings from gigs, your manager can charge 20% on the remaining amount.
Non-Live Income
There is no provision in the management contract that specifies what those deductibles are, but we all understand the spectrum of costs incurred during touring compared to other income streams, which are commissioned differently.
Shopping List of Deductibles
If you like, there exists a shopping list of deductibles:
- Studio time
- Featured artists
- VAT
- Debts (money owed to you)
- Withholding tax
- Subscriptions paid to the musicians' union
This list is a heavily negotiated element of any management agreement.
Key Takeaways
To sum up, the way that commission is structured is as follows:
-
For live income: Artists deduct any reasonable live expenses, and then the manager charges 20%.
-
For non-live income (which may include tracks, songwriting, endorsements, etc.): You can only deduct items that are on the pre-agreed list noted in the management agreement.
Understanding these elements is crucial for artists and their management teams to navigate their agreements effectively.
About the instructor
Jules O'Riordan verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im gesamten Spektrum der Musikindustrie. Dazu zählen fast ein Jahrzehnt als A&R für die Labels des Universal-Verbunds, 15 Jahre als Moderator bei BBC Radio 1, über 150 Veröffentlichungen und Remixe als eigenständiger Künstler sowie eine 30-jährige Karriere als einer der bekanntesten, weltweit tourenden DJs Großbritanniens (Judge Jules) mit über 5.000 Gigs, dazu umfangreiche Erfahrung als Eventpromoter und Künstlermanager auf höchstem Niveau. Es genügt zu sagen, dass Jules die Musikindustrie in- und auswendig kennt, und seine Mandanten schätzen ihn als vertrauenswürdigen Berater, für den keine rechtliche oder geschäftliche Herausforderung zu groß oder zu klein ist. Jules ist seit 10 Jahren Anwalt. Seine Tätigkeit erstreckt sich über die gesamte Breite der musikorientierten Unterhaltungsindustrie. Seine juristische und vertragliche Expertise umfasst Management, Recording, Verlag, Vertrieb und Label-Services, musikbasierte Apps, Games und Tech-Projekte, Produktions-Deals, Produzenten, Featured Artists, Endorsements, Merchandising, Leistungsschutzrechte, TV-/Filmmusiken, Liveauftritte, Event- und Venue-Verträge sowie Urheberrechts- und Schutzrechtsverletzungen und viele weitere Streitigkeiten. Zu Jules' Mandanten zählen Künstler, Managementfirmen, Plattenlabels, Songwriter, Eventpromoter, Produzenten, Musik-Tech-Unternehmen, Produktionsfirmen, Live-Agenten, Musikverlage und DJs. Er hat auf zahlreichen Panels und Seminaren gesprochen, darunter ADE, Brighton Music Conference und AIM-Events, und war Gastredner zu Rechtsfragen in verschiedenen Online- und Offline-Medien, darunter BBC Radio 5 Live, BBC Introducing, Financial Times, The Sun, The Times und Mixmag. Jules spricht fließend Spanisch. Wer wäre besser geeignet, die Verträge und Deals zu entmystifizieren, denen jeder Musiker irgendwann begegnet? In seinem Kurs verwandelt Jules drei Jahrzehnte hart erarbeitetes Branchenwissen in klar verständliche Anleitung, damit du die geschäftliche Seite der Musik verstehst und dein Werk schützt, lange bevor du auf der gepunkteten Linie unterschreibst. read more