Participaciones accesorias
Lesson time: (1min 58sec)
Judge Jules explica las participaciones accesorias: por qué las grandes discográficas ahora se llevan una parte de tus ingresos por directos, marca y demás en los contratos más grandes, y el punto de bruto frente a beneficio que debes negociar.
Course preview
This lesson is part of the course Contratos y acuerdos: los fundamentos de la industria musical
Watch a preview of the full course below.
Lesson transcript:
Understanding Major Record Deals and Ancillary Income
In the longer term, more lucrative record deals are typically done with major labels.
Big Money Deals
- The big money deals, those six-figure contracts, have undergone significant changes in recent years.
- During the period between the demise of the CD and the growth of streaming, major record companies started to seek a commission on artists' other income.
Sources of Income
- Predominantly, this includes:
- Live income
- Income from branding and other opportunities within the artistic sphere
Negotiating Percentages
These bigger deals often come with substantial advances, but they also want a percentage, particularly of live income.
Here's what to consider:
- Negotiation Aspects:
- It's very difficult to provide a typical percentage because negotiations vary.
- One key question is whether the record label will commission on gross live income (the total income before deducting costs incurred from live performances) or on profit.
Typical Commission Range
- Typically, the percentage can range between 5% and 20%.
- The distinction between gross and profit is a hot topic for negotiation at that level of the deal.
The Need for Legal Advice
The chances of you not having a lawyer involved are slim.
- If you are offered an ancillary deal and choose not to seek legal advice, you are, dare I say, quite foolish.
- Generally, the level of deal at which ancillary shares arise always necessitates having legal counsel.
Controversial Aspects
- Ancillary shares are quite controversial; they didn't exist in the days of old.
- Some labels, particularly Sony, have discussed the reduction of ancillary shares, especially now that streaming income has risen to a point where record labels are making serious money again.
Conclusion
Ancillary shares are still something to be considered if you are signing one of those more intense, long-term record deals.
About the instructor
Jules O'Riordan tiene más de 30 años de experiencia en todo el espectro de la industria musical. Esto incluye casi una década como A&R para las discográficas del grupo Universal, 15 años como presentador en BBC Radio 1, más de 150 lanzamientos y remezclas como artista por derecho propio, además de una carrera de 30 años como uno de los DJ más conocidos de Gran Bretaña y con más kilómetros a sus espaldas (Judge Jules), con más de 5.000 conciertos, junto a una amplia experiencia como promotor de eventos y mánager de artistas al más alto nivel. Baste decir que Jules conoce la industria musical al dedillo, y sus clientes lo consideran un asesor de confianza para quien ningún reto o problema legal o de negocio es demasiado grande o demasiado pequeño. Jules es abogado desde hace 10 años. Su práctica abarca toda la amplitud de la industria del entretenimiento centrada en la música. Su experiencia legal y en acuerdos incluye el management, la grabación, la edición, la distribución y los servicios de sello, las apps, los juegos y los proyectos tecnológicos musicales, los acuerdos de producción, los productores, los artistas destacados, los patrocinios, el merchandising, los derechos afines, las bandas sonoras de TV y cine, la actuación en directo, los acuerdos de eventos y salas, además de la infracción de derechos de autor y muchas otras disputas. Entre los clientes de Jules figuran artistas, empresas de management, discográficas, compositores, promotores de eventos, productores, empresas de tecnología musical, productoras, agentes de directo, editoras musicales y DJ. Ha intervenido en numerosos paneles y seminarios, incluidos ADE, la Brighton Music Conference y eventos de AIM, y ha sido ponente invitado sobre cuestiones legales en diversos medios online y offline, entre ellos BBC Radio 5 Live, BBC Introducing, el Financial Times, The Sun, The Times y Mixmag. Jules habla español con fluidez. ¿Quién mejor para desmitificar los contratos y acuerdos a los que todo músico se enfrenta tarde o temprano? En su curso, Jules convierte tres décadas de conocimiento del sector, ganado a pulso, en orientación en lenguaje claro, para que entiendas la parte empresarial de la música y protejas tu obra mucho antes de firmar sobre la línea de puntos. read more